1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 7%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 7%n = 5
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 8% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 8%YTM = 3,5%n = 8
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 9 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €1 114 quando il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 9P = €1 114YTM = 3,5%
c = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 8% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 8%n = 10
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione è quotata €1 060 con un rendimento a scadenza del 3% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 4 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 25 punti base.
P0 = €1 060y = 3%D = 4Δy = −25 bp
P = €
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 8% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 5%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 8%n = 6YTM = 5%
D = anni
Soluzioni
- 1. P = 795 €
- 2. P = 1309 €
- 3. c = 4,998 %
- 4. P = 660,2 €
- 5. P = 1070 €
- 6. D = 5,069 anni
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