1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 6%YTM = 2,5%n = 3
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 2,5%n = 9
P = €
3.Media
Acquisti un’obbligazione con 5 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 7%) quando il suo rendimento a scadenza è del 3,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 7%n = 5y0 = 3,5%y1 = 2,5%
HPR = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4% e scade tra 13 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 5,5% al 3,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 4%n = 13y1 = 5,5%y2 = 3,5%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 3% scade tra 4 anni e quota €930. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 3%n = 4P = €930
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con 13 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 8%) viene venduta a €1 228. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 5 anni a un prezzo di richiamo di €1 080. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%P = €1 228prezzo di richiamo = €1 080richiamo tra 5 anni
YTC = %
Soluzioni
- 1. P = 1100 €
- 2. P = 1159 €
- 3. HPR = 7,017 %
- 4. ΔP = 188,3 €
- 5. YTM = 4,973 %
- 6. YTC = 4,303 %
Soluzioni complete passo passo: esercitati su questo argomento su examproblems.com.