1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 12 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 2% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 12YTM = 2%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 11 anni e oggi costa €650. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 11P = €650
YTM = %
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 6% e scade tra 11 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 5,5% al 5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 6%n = 11y1 = 5,5%y2 = 5%
ΔP = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 2% e scade tra 15 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 3% al 3,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 2%n = 15y1 = 3%y2 = 3,5%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 3 anni e quota €975. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 3P = €975
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €1 025 con un rendimento a scadenza del 4% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 6,3 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 100 punti base.
P0 = €1 025y = 4%D = 6,3Δy = −100 bp
P = €
Soluzioni
- 1. P = 788,5 €
- 2. YTM = 3,994 %
- 3. ΔP = 42,6 €
- 4. ΔP = −53,38 €
- 5. YTM = 4,917 %
- 6. P = 1087 €
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