1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 17 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 4,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 17YTM = 4,5%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 7%YTM = 3,5%n = 3
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 5% in due rate semestrali e scade tra 12 anni. Il rendimento a scadenza è del 4% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 5%YTM = 4%n = 12
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4% e scade tra 10 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 3,5% al 2,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 4%n = 10y1 = 3,5%y2 = 2,5%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 8% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 7%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 8%n = 5YTM = 7%
D = anni
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 8% in due rate semestrali e scade tra 4 anni. Viene venduta a €1 208. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 8% (2×)n = 4P = €1 208
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 473,2 €
- 2. P = 1098 €
- 3. P = 1095 €
- 4. ΔP = 89,7 €
- 5. D = 4,327 anni
- 6. YTM = 2,503 %
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