Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni

Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni gratuita e stampabile: 6 esercizi dal livello facile a quello d’esame, con le soluzioni. Stampala o salvala come PDF.

Nuova schedaEsercitati online con i suggerimenti

Per i docenti: gratuita da stampare, copiare e usare in classe. Ogni nuova scheda ha nuovi valori e le sue soluzioni. Un link a ExamProblems nella pagina del corso è molto apprezzato.

Nome: ____________________   Data: ____________

1.Facile
anni012345€1 105€45€45€45 + €1 000

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4,5% ed è quotata €1 105. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.

F = €1 000cedola = 4,5%P = €1 105
CY = %
2.Facile
anni01234567€720€1 000

Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 7 anni e oggi costa €720. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.

F = €1 000n = 7P = €720
YTM = %
3.Media

Acquisti un’obbligazione con 12 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) quando il suo rendimento a scadenza è del 7%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 6,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.

F = €1 000cedola = 5%n = 12y0 = 7%y1 = 6,5%
HPR = %
4.Media
semestri0123…16€30€30€30 + €1 000P = ?

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 8% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.

F = €1 000cedola = 6%YTM = 8%n = 8
P = €
5.Difficile

Un’obbligazione è quotata €1 060 con un rendimento a scadenza del 7% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 4,4 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento aumenta di 150 punti base.

P0 = €1 060y = 7%D = 4,4Δy = +150 bp
P = €
6.Difficile
anni0123…8€900€30€30 + €1 000

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 3% scade tra 8 anni e quota €900. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.

F = €1 000cedola = 3%n = 8P = €900
YTM = %

Soluzioni

  1. 1. CY = 4,072 %
  2. 2. YTM = 4,805 %
  3. 3. HPR = 11,12 %
  4. 4. P = 883,5 €
  5. 5. P = 994,6 €
  6. 6. YTM = 4,517 %

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