Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni

Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 7 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 4% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 3%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.

Acquisti un’obbligazione con 4 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 6%) quando il suo rendimento a scadenza è del 8%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 9%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% in due rate semestrali e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 6% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.

Un’obbligazione è quotata €1 075 con un rendimento a scadenza del 3% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 6,9 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento aumenta di 25 punti base.

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 3 anni. Viene venduta a €973. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.