1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 20 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 20YTM = 5%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 7%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 7%n = 7
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 2,5%n = 6
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 8% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 7%YTM = 8%n = 6
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 8 anni. Viene venduta a €1 173. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 6% (2×)n = 8P = €1 173
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 5% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 4%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 5%n = 5YTM = 4%
D = anni
Soluzioni
- 1. P = 376,9 €
- 2. P = 865,3 €
- 3. P = 1028 €
- 4. P = 953,1 €
- 5. YTM = 3,502 %
- 6. D = 4,557 anni
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