1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 3 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 3,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 3YTM = 3,5%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 8%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 8%n = 10
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% in due rate semestrali e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 5%n = 3
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 8 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €668 quando il rendimento a scadenza è del 9%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 8P = €668YTM = 9%
c = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 3% scade tra 3 anni e quota €945. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 3%n = 3P = €945
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €985 con un rendimento a scadenza del 7% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 3 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 100 punti base.
P0 = €985y = 7%D = 3Δy = −100 bp
P = €
Soluzioni
- 1. P = 901,9 €
- 2. P = 765,1 €
- 3. P = 917,4 €
- 4. c = 3,002 %
- 5. YTM = 5,02 %
- 6. P = 1013 €
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