1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 3%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 3%n = 3
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 6 anni e oggi costa €837. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 6P = €837
YTM = %
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 8% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 8%n = 4
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 2,5%n = 6
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione è quotata €1 040 con un rendimento a scadenza del 6% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 7,9 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 100 punti base.
P0 = €1 040y = 6%D = 7,9Δy = −100 bp
P = €
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 7% scade tra 8 anni e quota €1 095. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 7%n = 8P = €1 095
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 971,7 €
- 2. YTM = 3,01 %
- 3. P = 831,7 €
- 4. P = 972,3 €
- 5. P = 1118 €
- 6. YTM = 5,5 %
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