1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 3,5%n = 4
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 2,5%n = 4
P = €
3.Media
Acquisti un’obbligazione con 7 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 8%) quando il suo rendimento a scadenza è del 9%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 8,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%n = 7y0 = 9%y1 = 8,5%
HPR = %
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 3 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 2%) quando il suo rendimento a scadenza è del 5,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 6,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 2%n = 3y0 = 5,5%y1 = 6,5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 3% scade tra 7 anni e quota €1 135. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 3%n = 7P = €1 135
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 2% e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 6%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 2%n = 3YTM = 6%
D = anni
Soluzioni
- 1. P = 981,6 €
- 2. P = 1075 €
- 3. HPR = 11,33 %
- 4. HPR = 3,589 %
- 5. YTM = 0,994 %
- 6. D = 2,938 anni
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