Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden

Gratis printbaar werkblad Obligatiekoers en rendement: 6 opgaven van makkelijk tot tentamenniveau, met antwoordenblad. Print het of sla het op als pdf.

Nieuw werkbladOnline oefenen met hints

Voor docenten: gratis te printen, kopiëren en in de les te gebruiken. Elk nieuw werkblad heeft nieuwe waarden en een eigen antwoordblad. Een link naar ExamProblems op je cursuspagina wordt gewaardeerd.

Naam: ____________________   Datum: ____________

1.Makkelijk
jaar012345€1 070€20€20€20 + €1 000

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en noteert op €1 070. Bereken het lopend rendement CY in procenten.

F = €1 000coupon = 2%P = €1 070
CY = %
2.Makkelijk
jaar0123…15€517€1 000

Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 15 jaar af en kost vandaag €517. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.

F = €1 000n = 15P = €517
YTM = %
3.Gemiddeld
jaar0123…11P€80€80€80 + €1 000

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 11 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 7% naar 5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?

F = €1 000coupon = 8%n = 11y1 = 7%y2 = 5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
halve jaren0123…10€20€20€20 + €1 000P = ?

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.

F = €1 000coupon = 4%YTM = 6%n = 5
P = €
5.Moeilijk

Een obligatie noteert op €1 055 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 11,4 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten daalt.

P0 = €1 055y = 5%D = 11,4Δy = −75 bp
P = €
6.Moeilijk
jaar0123€975€40€40 + €1 000

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 4% loopt over 3 jaar af en wordt verkocht voor €975. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.

F = €1 000coupon = 4%n = 3P = €975
YTM = %

Antwoordenblad

  1. 1. CY = 1,869 %
  2. 2. YTM = 4,496 %
  3. 3. ΔP = 174,2 €
  4. 4. P = 914,7 €
  5. 5. P = 1141 €
  6. 6. YTM = 4,917 %

Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.