1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 4%n = 6
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 12 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 7% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 12YTM = 7%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 2,5%n = 9
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 11 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €879 als het effectieve rendement 5,5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 11P = €879YTM = 5,5%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €950 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 11,9 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten daalt.
P0 = €950y = 3%D = 11,9Δy = −25 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 7 jaar af. Ze wordt verkocht voor €1 251. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 7% (2×)n = 7P = €1 251
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 1157 €
- 2. P = 444 €
- 3. P = 1040 €
- 4. c = 4,005 %
- 5. P = 977,4 €
- 6. YTM = 2,998 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.