1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 5,5%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en noteert op €1 050. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 6%P = €1 050
CY = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 3,5%n = 6
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement is 8% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 8%n = 12
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 19 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 8%) wordt verkocht voor €1 223. De uitgever kan haar over 5 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 080. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 8%P = €1 223aflossingsprijs = €1 080vervroegd aflosbaar over 5 jaar
YTC = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €975 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 6,3 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 100 basispunten daalt.
P0 = €975y = 6%D = 6,3Δy = −100 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 801,1 €
- 2. CY = 5,714 %
- 3. P = 973,2 €
- 4. P = 847,5 €
- 5. YTC = 4,4 %
- 6. P = 1033 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.