1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 10 jaar af en kost vandaag €695. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 10P = €695
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 5%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 15 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €919 als het effectieve rendement 9% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 15P = €919YTM = 9%
c = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 6%n = 12
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €960 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10,6 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 50 basispunten daalt.
P0 = €960y = 5%D = 10,6Δy = −50 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 3 jaar af en wordt verkocht voor €1 055. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 3P = €1 055
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. YTM = 3,705 %
- 2. P = 918,3 €
- 3. c = 7,995 %
- 4. P = 915,3 €
- 5. P = 1008 €
- 6. YTM = 4,017 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.