1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 9 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 4,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 9YTM = 4,5%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 8 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 2% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 8YTM = 2%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 8% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 8%n = 3
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 3 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 054 als het effectieve rendement 5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 3P = €1 054YTM = 5%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 13 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 9%) wordt verkocht voor €1 167. De uitgever kan haar over 4 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 090. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 9%P = €1 167aflossingsprijs = €1 090vervroegd aflosbaar over 4 jaar
YTC = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 7%n = 4YTM = 9%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 672,9 €
- 2. P = 853,5 €
- 3. P = 908,3 €
- 4. c = 6,983 %
- 5. YTC = 6,208 %
- 6. D = 3,61 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.