1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 3,5%n = 3
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 13 jaar af en kost vandaag €544. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 13P = €544
YTM = %
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 6 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 7%) als het effectieve rendement 5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 5,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 7%n = 6y0 = 5%y1 = 5,5%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 3% naar 1,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 6%n = 7y1 = 3%y2 = 1,5%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 8%n = 6YTM = 5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 10 jaar af en wordt verkocht voor €930. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 10P = €930
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 1126 €
- 2. YTM = 4,795 %
- 3. HPR = 2,954 %
- 4. ΔP = 110 €
- 5. D = 5,069 jaar
- 6. YTM = 6,996 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.