1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 2,5%n = 9
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 7 jaar af en kost vandaag €631. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 7P = €631
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 7% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 7%n = 3
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 6% naar 7%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 3%n = 12y1 = 6%y2 = 7%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €940 met een effectief rendement van 4% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 6,3 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 150 basispunten daalt.
P0 = €940y = 4%D = 6,3Δy = −150 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 4,5%n = 3YTM = 4%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 960,1 €
- 2. YTM = 6,799 %
- 3. P = 920,1 €
- 4. ΔP = −66,19 €
- 5. P = 1025 €
- 6. D = 2,874 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.