1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 9 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 9YTM = 3,5%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 6 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 7% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 6YTM = 7%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 11 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 3% naar 3,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 7%n = 11y1 = 3%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 2,5%n = 5
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 5%n = 4YTM = 3,5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 10 jaar af. Ze wordt verkocht voor €1 074. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 7% (2×)n = 10P = €1 074
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 733,7 €
- 2. P = 666,3 €
- 3. ΔP = −55,05 €
- 4. P = 1023 €
- 5. D = 3,731 jaar
- 6. YTM = 6,005 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.