1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 3,5%n = 8
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 7%n = 9
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 12 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 5%) als het effectieve rendement 5,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 7% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 5%n = 12y0 = 5,5%y1 = 7%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 4% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 4%n = 5
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 4 jaar af. Ze wordt verkocht voor €798. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 2% (2×)n = 4P = €798
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 5%n = 4YTM = 2,5%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 1069 €
- 2. P = 804,5 €
- 3. HPR = −5,944 %
- 4. P = 1090 €
- 5. YTM = 8,001 %
- 6. D = 3,737 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.