1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 7 jaar af en kost vandaag €665. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 7P = €665
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 5,5%n = 7
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement is 3% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 3%n = 12
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 4% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 4%n = 8
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 025 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 7,9 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 100 basispunten daalt.
P0 = €1 025y = 6%D = 7,9Δy = −100 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 5%n = 3YTM = 9%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. YTM = 6,001 %
- 2. P = 801,1 €
- 3. P = 1501 €
- 4. P = 1136 €
- 5. P = 1101 €
- 6. D = 2,851 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.