1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 19 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 7% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 19YTM = 7%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 5,5%n = 5
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 2,5%n = 5
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 7 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 214 als het effectieve rendement 3,5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 7P = €1 214YTM = 3,5%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 065 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 5,7 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 100 basispunten stijgt.
P0 = €1 065y = 6%D = 5,7Δy = +100 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 5% loopt over 7 jaar af en wordt verkocht voor €1 090. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 5%n = 7P = €1 090
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 276,5 €
- 2. P = 978,6 €
- 3. P = 1117 €
- 4. c = 7 %
- 5. P = 1008 €
- 6. YTM = 3,527 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.