1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 2,5%n = 10
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 17 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 17YTM = 6%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 14 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 292 als het effectieve rendement 2,5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 14P = €1 292YTM = 2,5%
c = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 4% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 4%n = 9
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 095 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10,3 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten stijgt.
P0 = €1 095y = 5%D = 10,3Δy = +25 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 5%n = 5YTM = 3%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 1481 €
- 2. P = 371,4 €
- 3. c = 4,998 %
- 4. P = 1150 €
- 5. P = 1068 €
- 6. D = 4,568 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.