1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 12 jaar af en kost vandaag €508. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 12P = €508
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 11 jaar af en kost vandaag €516. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 11P = €516
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 9% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 9%n = 3
P = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 10 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 6%) als het effectieve rendement 5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 5,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 10y0 = 5%y1 = 5,5%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 8% loopt over 6 jaar af en wordt verkocht voor €915. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 8%n = 6P = €915
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 4%n = 3YTM = 7%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. YTM = 5,806 %
- 2. YTM = 6,2 %
- 3. P = 883,9 €
- 4. HPR = 1,629 %
- 5. YTM = 9,949 %
- 6. D = 2,881 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.