1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 9 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 9YTM = 5%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 8%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 8%n = 10
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 4% naar 5,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 6%n = 12y1 = 4%y2 = 5,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 6 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €972 als het effectieve rendement 2,5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 6P = €972YTM = 2,5%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €950 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 5,5 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 150 basispunten daalt.
P0 = €950y = 6%D = 5,5Δy = −150 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 020 met een effectief rendement van 7% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 7,3 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten stijgt.
P0 = €1 020y = 7%D = 7,3Δy = +75 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 644,6 €
- 2. P = 765,1 €
- 3. ΔP = −144,6 €
- 4. c = 1,992 %
- 5. P = 1024 €
- 6. P = 967,8 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.