1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 5 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 4% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 5YTM = 4%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 6%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 6%n = 8
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 9% naar 8%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 8%n = 5y1 = 9%y2 = 8%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 6%n = 9
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 4 jaar af en wordt verkocht voor €1 075. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 4P = €1 075
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 095 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 3,4 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten stijgt.
P0 = €1 095y = 3%D = 3,4Δy = +75 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 821,9 €
- 2. P = 751,6 €
- 3. ΔP = 38,9 €
- 4. P = 931,2 €
- 5. YTM = 3,937 %
- 6. P = 1068 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.