Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de koers P van de obligatie.

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 3% naar 5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?

Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 10 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 2%) als het effectieve rendement 4% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 4,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 8 jaar af. Ze wordt verkocht voor €1 071. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.

Een obligatie noteert op €905 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 4,8 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten daalt.