1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 5,5%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 3,5%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 3% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 3%n = 9
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 13 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 5% naar 7%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 3%n = 13y1 = 5%y2 = 7%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 040 met een effectief rendement van 7% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10,6 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten stijgt.
P0 = €1 040y = 7%D = 10,6Δy = +75 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 5%n = 5YTM = 7%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 1085 €
- 2. P = 1042 €
- 3. P = 1157 €
- 4. ΔP = −146,4 €
- 5. P = 962,7 €
- 6. D = 4,523 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.