1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 3%n = 5
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 2 jaar af en kost vandaag €946. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 2P = €946
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 2,5%n = 6
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 9 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 149 als het effectieve rendement 4% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 9P = €1 149YTM = 4%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €905 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 9,4 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten daalt.
P0 = €905y = 3%D = 9,4Δy = −25 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 9 jaar af en wordt verkocht voor €1 110. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 9P = €1 110
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 954,2 €
- 2. YTM = 2,815 %
- 3. P = 1249 €
- 4. c = 6,004 %
- 5. P = 925,6 €
- 6. YTM = 4,488 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.