1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 9%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 17 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 4,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 17YTM = 4,5%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 7 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €940 als het effectieve rendement 4% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 7P = €940YTM = 4%
c = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 3,5%n = 12
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 16 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 8%) wordt verkocht voor €1 147. De uitgever kan haar over 4 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 080. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 8%P = €1 147aflossingsprijs = €1 080vervroegd aflosbaar over 4 jaar
YTC = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 5%n = 6YTM = 5,5%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 647,7 €
- 2. P = 473,2 €
- 3. c = 3 %
- 4. P = 1243 €
- 5. YTC = 5,632 %
- 6. D = 5,32 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.