1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 9%n = 9
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 7%n = 4
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 15 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 5% naar 3,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4%n = 15y1 = 5%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 10 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 074 als het effectieve rendement 6% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 10P = €1 074YTM = 6%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €930 met een effectief rendement van 4% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 6,1 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten stijgt.
P0 = €930y = 4%D = 6,1Δy = +25 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 3% loopt over 5 jaar af en wordt verkocht voor €1 070. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 5P = €1 070
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 700,2 €
- 2. P = 966,1 €
- 3. ΔP = 161,4 €
- 4. c = 7,005 %
- 5. P = 916,4 €
- 6. YTM = 1,535 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.