Cena i rentowność obligacji: karta pracy z odpowiedziami

Darmowa karta pracy do druku – Cena i rentowność obligacji: 6 zadań od łatwych do poziomu egzaminu, z kluczem odpowiedzi. Wydrukuj ją lub zapisz jako PDF.

Nowa karta pracy Ćwicz online z podpowiedziami

Dla nauczycieli: można bezpłatnie drukować, kopiować i używać na zajęciach. Każdy nowy arkusz ma nowe wartości i własny klucz odpowiedzi. Będziemy wdzięczni za link do ExamProblems na stronie kursu.

Imię: ____________________ Data: ____________

1.Łatwy

Obligacja zerokuponowa wypłaci €1 000 za 6 lat i nic wcześniej. Rentowność do wykupu wynosi 4% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000n = 6YTM = 4%

P = €

2.Łatwy

Obligacja zerokuponowa wypłaci €1 000 za 7 lat i nic wcześniej. Rentowność do wykupu wynosi 4% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000n = 7YTM = 4%

P = €

3.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 4% w dwóch ratach półrocznych, a jej wykup nastąpi po 6 latach. Rentowność do wykupu wynosi 2,5% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 4%YTM = 2,5%n = 6

P = €

4.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 7% w dwóch ratach półrocznych, a jej wykup nastąpi po 12 latach. Rentowność do wykupu wynosi 3,5% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 7%YTM = 3,5%n = 12

P = €

5.Trudny

Obligacja jest notowana po €1 025 przy rentowności do wykupu 4% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 3,6 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność spadnie o 25 punktów bazowych.

P₀ = €1 025y = 4%D = 3,6Δy = −25 bp

P = €

6.Trudny

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 i rocznym kuponie 4% zostanie wykupiona po 3 latach, a jej cena wynosi €945. Wyznacz jej rentowność do wykupu YTM w procentach.

F = €1 000kupon = 4%n = 3P = €945

YTM = %

Klucz odpowiedzi

1. P = 790,3 €
2. P = 759,9 €
3. P = 1083 €
4. P = 1341 €
5. P = 1034 €
6. YTM = 6,06 %

Pełne rozwiązania krok po kroku: ćwicz ten temat na examproblems.com.