Cena i rentowność obligacji: karta pracy z odpowiedziami

Darmowa karta pracy do druku – Cena i rentowność obligacji: 6 zadań od łatwych do poziomu egzaminu, z kluczem odpowiedzi. Wydrukuj ją lub zapisz jako PDF.

Nowa karta pracy Ćwicz online z podpowiedziami

Dla nauczycieli: można bezpłatnie drukować, kopiować i używać na zajęciach. Każdy nowy arkusz ma nowe wartości i własny klucz odpowiedzi. Będziemy wdzięczni za link do ExamProblems na stronie kursu.

Imię: ____________________ Data: ____________

1.Łatwy

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 7%, a jej wykup nastąpi po 5 latach. Rentowność do wykupu wynosi 8%. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 7%YTM = 8%n = 5

P = €

2.Łatwy

Obligacja zerokuponowa wypłaci €1 000 za 3 lat i nic wcześniej. Rentowność do wykupu wynosi 7% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000n = 3YTM = 7%

P = €

3.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 zapada za 9 lat i wypłaca roczne kupony. Kosztuje €1 076, gdy rentowność do wykupu wynosi 3,5%. Wyznacz oprocentowanie kuponowe c w procentach.

F = €1 000n = 9P = €1 076YTM = 3,5%

c = %

4.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 zapada za 10 lat i wypłaca roczne kupony. Kosztuje €1 341, gdy rentowność do wykupu wynosi 3%. Wyznacz oprocentowanie kuponowe c w procentach.

F = €1 000n = 10P = €1 341YTM = 3%

c = %

5.Trudny

Obligacja z 19 latami do wykupu (wartość nominalna €1 000, roczny kupon 6%) kosztuje €1 343. Emitent może ją wykupić przed terminem za 3 lat po cenie wykupu €1 060. Wyznacz rentowność do wcześniejszego wykupu YTC w procentach.

F = €1 000kupon = 6%P = €1 343cena wcześniejszego wykupu = €1 060wcześniejszy wykup za 3 lata

YTC = %

6.Trudny

Obligacja jest notowana po €1 015 przy rentowności do wykupu 3% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 9,9 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność spadnie o 50 punktów bazowych.

P₀ = €1 015y = 3%D = 9,9Δy = −50 bp

P = €

Klucz odpowiedzi

1. P = 960,1 €
2. P = 816,3 €
3. c = 4,499 %
4. c = 6,998 %
5. YTC = 50 %
6. P = 1064 €

Pełne rozwiązania krok po kroku: ćwicz ten temat na examproblems.com.