Cena i rentowność obligacji: karta pracy z odpowiedziami

Darmowa karta pracy do druku – Cena i rentowność obligacji: 6 zadań od łatwych do poziomu egzaminu, z kluczem odpowiedzi. Wydrukuj ją lub zapisz jako PDF.

Nowa karta pracy Ćwicz online z podpowiedziami

Dla nauczycieli: można bezpłatnie drukować, kopiować i używać na zajęciach. Każdy nowy arkusz ma nowe wartości i własny klucz odpowiedzi. Będziemy wdzięczni za link do ExamProblems na stronie kursu.

Imię: ____________________ Data: ____________

1.Łatwy

Obligacja zerokuponowa o wartości nominalnej €1 000 zapada za 5 lat i kosztuje dziś €706. Wyznacz jej rentowność do wykupu YTM w procentach.

F = €1 000n = 5P = €706

YTM = %

2.Łatwy

Obligacja zerokuponowa wypłaci €1 000 za 6 lat i nic wcześniej. Rentowność do wykupu wynosi 3,5% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000n = 6YTM = 3,5%

P = €

3.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 6% w dwóch ratach półrocznych, a jej wykup nastąpi po 3 latach. Rentowność do wykupu wynosi 5,5% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 6%YTM = 5,5%n = 3

P = €

4.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 3% i zapada za 9 lat. Jej rentowność do wykupu zmienia się z 8% na 6,5%. O ile ΔP zmienia się cena obligacji?

F = €1 000kupon = 3%n = 9y₁ = 8%y₂ = 6,5%

ΔP = €

5.Trudny

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 i rocznym kuponie 6% zostanie wykupiona po 8 latach, a jej cena wynosi €860. Wyznacz jej rentowność do wykupu YTM w procentach.

F = €1 000kupon = 6%n = 8P = €860

YTM = %

6.Trudny

Obligacja jest notowana po €985 przy rentowności do wykupu 4% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 3,9 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność spadnie o 150 punktów bazowych.

P₀ = €985y = 4%D = 3,9Δy = −150 bp

P = €

Klucz odpowiedzi

1. YTM = 7,211 %
2. P = 813,5 €
3. P = 1014 €
4. ΔP = 79,38 €
5. YTM = 8,481 %
6. P = 1040 €

Pełne rozwiązania krok po kroku: ćwicz ten temat na examproblems.com.