1.Fácil
Um título de cupom zero paga €1 000 daqui a 20 anos e nada antes. O rendimento até o vencimento é 4% ao ano. Encontre o preço P do título.
F = €1 000n = 20YTM = 4%
P = €
Lista de exercícios de Preço e rendimento de títulos com respostas
2.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 8% e vence em 9 anos. O rendimento até o vencimento é de 6%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 8%YTM = 6%n = 9
P = €
3.Média
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 2% e vence em 12 anos. Seu rendimento até o vencimento muda de 8% para 6%. Quanto ΔP varia o preço do título?
F = €1 000cupom = 2%n = 12y1 = 8%y2 = 6%
ΔP = €
4.Média
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 7% em dois pagamentos semestrais e vence em 11 anos. O rendimento até o vencimento é de 5,5% ao ano. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 7%YTM = 5,5%n = 11
P = €
5.Difícil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 3% e vence em 4 anos. O rendimento até o vencimento é 8%. Encontre a duration de Macaulay D em anos.
F = €1 000cupom = 3%n = 4YTM = 8%
D = anos
6.Difícil
Um título com 13 anos até o vencimento (valor de face €1 000, cupom anual 5%) é vendido a €1 213. O emissor pode resgatá-lo antecipadamente daqui a 6 anos a um preço de resgate de €1 050. Encontre o rendimento até o resgate antecipado YTC em porcentagem.
F = €1 000cupom = 5%P = €1 213preço de resgate = €1 050resgate em 6 anos
YTC = %
Gabarito
- 1. P = 456,4 €
- 2. P = 1136 €
- 3. ΔP = 116,8 €
- 4. P = 1123 €
- 5. D = 3,81 anos
- 6. YTC = 1,991 %
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