Lista de exercícios de CAPM e WACC com respostas

Lista de exercícios de CAPM e WACC grátis para imprimir: 6 exercícios do nível fácil ao nível de prova, com gabarito. Imprima ou salve como PDF.

Nova lista de exercíciosPratique on-line com dicas

Para professores: pode imprimir, copiar e usar em aula gratuitamente. Cada nova folha tem novos valores e o seu próprio gabarito. Agradecemos um link para o ExamProblems na página da sua disciplina.

Nome: ____________________   Data: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 10,5%β = 1,3re​ = ?

A taxa livre de risco é 3,5%, o retorno esperado do mercado é 10,5% e uma ação tem beta de 1,3. Use o CAPM para calcular o retorno exigido da ação re.

rf = 3,5%rm = 10,5%β = 1,3
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 6,5%β = 0,8re​ = ?

A taxa livre de risco é 2%, o retorno esperado do mercado é 6,5% e uma ação tem beta de 0,8. Use o CAPM para calcular o retorno exigido da ação re.

rf = 2%rm = 6,5%β = 0,8
re = %
3.Média
WACC = ?capital próprio€3 000 000re​ = 14%dívida€6 000 000rd​ = 3%T = 20%

Uma empresa tem capital próprio de €3 000 000 e dívida de €6 000 000. Seu custo do capital próprio é 14%, seu custo da dívida antes dos impostos é 3% e a alíquota de imposto é 20%. Calcule o WACC.

E = €3 000 000D = €6 000 000re = 14%rd = 3%T = 20%
WACC = %
4.Média
WACC = 12,47%capital próprio€10 000 000re​ = ?dívida€2 000 000rd​ = 6%T = 20%

Uma empresa tem capital próprio no valor de €10 000 000 e dívida no valor de €2 000 000. Seu WACC é 12,47%, seu custo da dívida antes dos impostos é 6% e a alíquota de imposto é 20%. Encontre o custo do capital próprio re.

E = €10 000 000D = €2 000 000WACC = 12,47%rd = 6%T = 20%
re = %
5.Difícil
WACC = ?capital próprio4 000 000 × €38,50β = 1,3rf​ = 3,5%, rm​ = 7,5%dívida10 000 × €1 050rd​ = 3%T = 30%

Uma empresa tem 4 000 000 ações a €38,50 cada e 10 000 títulos negociados a €1 050 cada. O custo da dívida antes dos impostos é 3% e a alíquota de imposto é 30%. O beta da ação é 1,3, a taxa livre de risco é 3,5% e o retorno do mercado é 7,5%. Calcule o WACC.

β = 1,3rf = 3,5%rm = 7,5%rd = 3%T = 30%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital próprio2 000 000 × €29,00D0​ = €1,50g = 5%dívida€17 400 000rd​ = 4%T = 21%

Uma empresa tem 2 000 000 ações negociadas a €29,00; o valor contábil do seu patrimônio líquido é €29 000 000. Ela acaba de pagar um dividendo de €1,50 por ação, e os dividendos crescem 5% ao ano. Sua dívida tem valor de mercado de €17 400 000 e custo antes dos impostos de 4%. A alíquota de imposto é 21%. Encontre o WACC, usando o modelo de crescimento de dividendos para o custo do capital próprio.

N = 2 000 000P0 = €29,00patrimônio contábil = €29 000 000D0 = €1,50g = 5%D = €17 400 000rd = 4%T = 21%
WACC = %

Gabarito

  1. 1. re = 12,6 %
  2. 2. re = 5,6 %
  3. 3. WACC = 6,267 %
  4. 4. re = 14 %
  5. 5. WACC = 8,279 %
  6. 6. WACC = 8,753 %

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