Lista de exercícios de CAPM e WACC com respostas

Lista de exercícios de CAPM e WACC grátis para imprimir: 6 exercícios do nível fácil ao nível de prova, com gabarito. Imprima ou salve como PDF.

Nova lista de exercíciosPratique on-line com dicas

Para professores: pode imprimir, copiar e usar em aula gratuitamente. Cada nova folha tem novos valores e o seu próprio gabarito. Agradecemos um link para o ExamProblems na página da sua disciplina.

Nome: ____________________   Data: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 8,5%β = ?re​ = 9%

Os investidores exigem um retorno de 9% sobre uma ação. A taxa livre de risco é 3,5% e o retorno esperado do mercado é 8,5%. Use o CAPM para encontrar o beta β da ação.

re = 9%rf = 3,5%rm = 8,5%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 8,5%β = ?re​ = 11,1%

Os investidores exigem um retorno de 11,1% sobre uma ação. A taxa livre de risco é 2% e o retorno esperado do mercado é 8,5%. Use o CAPM para encontrar o beta β da ação.

re = 11,1%rf = 2%rm = 8,5%
β =
3.Média
WACC = ?capital próprioEre​ = 12%dívidaD = 0,5·Erd​ = 3%T = 25,8%

Uma empresa tem uma relação dívida/capital próprio (a valores de mercado) de 0,5. Seu custo do capital próprio é 12%, seu custo da dívida antes dos impostos é 3% e a alíquota de imposto é 25,8%. Encontre o WACC.

D/E = 0,5re = 12%rd = 3%T = 25,8%
WACC = %
4.Média
WACC = ?capital próprio€3 000 000re​ = 12%dívida€1 000 000rd​ = 5%T = 25%

Uma empresa tem capital próprio de €3 000 000 e dívida de €1 000 000. Seu custo do capital próprio é 12%, seu custo da dívida antes dos impostos é 5% e a alíquota de imposto é 25%. Calcule o WACC.

E = €3 000 000D = €1 000 000re = 12%rd = 5%T = 25%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital próprio2 000 000 × €58,00β = 1,1rf​ = 3,5%, rm​ = 8,5%dívida10 000 × €960rd​ = 4%T = 30%

Uma empresa tem 2 000 000 ações a €58,00 cada e 10 000 títulos negociados a €960 cada. O custo da dívida antes dos impostos é 4% e a alíquota de imposto é 30%. O beta da ação é 1,1, a taxa livre de risco é 3,5% e o retorno do mercado é 8,5%. Calcule o WACC.

β = 1,1rf = 3,5%rm = 8,5%rd = 4%T = 30%
WACC = %
6.Difícil
rf​ = 1%, rm​ − rf​ = 7%sem dívidacapital próprioβU​ = 0,7D/E = 1,5capital própriore​ = ?dívidaT = 28%

O negócio de uma empresa tem beta desalavancado (dos ativos) de 0,7. Ela planeja uma relação dívida/capital próprio de 1,5. A alíquota de imposto é 28%, a taxa livre de risco é 1% e o prêmio de risco de mercado é 7%. Encontre o custo do capital próprio re na nova estrutura de capital.

βU = 0,7D/E = 1,5T = 28%rf = 1%rm − rf = 7%
re = %

Gabarito

  1. 1. β = 1,1
  2. 2. β = 1,4
  3. 3. WACC = 8,742 %
  4. 4. WACC = 9,938 %
  5. 5. WACC = 8,526 %
  6. 6. re = 11,19 %

Soluções completas passo a passo: pratique este tópico em examproblems.com.