Lista de exercícios de CAPM e WACC com respostas

Lista de exercícios de CAPM e WACC grátis para imprimir: 6 exercícios do nível fácil ao nível de prova, com gabarito. Imprima ou salve como PDF.

Nova lista de exercíciosPratique on-line com dicas

Para professores: pode imprimir, copiar e usar em aula gratuitamente. Cada nova folha tem novos valores e o seu próprio gabarito. Agradecemos um link para o ExamProblems na página da sua disciplina.

Nome: ____________________   Data: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 5,5%β = 0,9re​ = ?

A taxa livre de risco é 1%, o retorno esperado do mercado é 5,5% e uma ação tem beta de 0,9. Use o CAPM para calcular o retorno exigido da ação re.

rf = 1%rm = 5,5%β = 0,9
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 9%β = 1,1re​ = ?

A taxa livre de risco é 4%, o retorno esperado do mercado é 9% e uma ação tem beta de 1,1. Use o CAPM para calcular o retorno exigido da ação re.

rf = 4%rm = 9%β = 1,1
re = %
3.Média
WACC = ?capital próprio€3 000 000re​ = 12%dívida€2 000 000rd​ = 3,5%T = 20%

Uma empresa tem capital próprio de €3 000 000 e dívida de €2 000 000. Seu custo do capital próprio é 12%, seu custo da dívida antes dos impostos é 3,5% e a alíquota de imposto é 20%. Calcule o WACC.

E = €3 000 000D = €2 000 000re = 12%rd = 3,5%T = 20%
WACC = %
4.Média
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = ?β = 0,6re​ = 6,7%

Uma ação com beta de 0,6 tem retorno exigido de 6,7%. A taxa livre de risco é 4%. Que retorno esperado do mercado rm o CAPM implica?

β = 0,6re = 6,7%rf = 4%
rm = %
5.Difícil
WACC = ?capital próprio2 500 000 × €16,00β = 1,3rf​ = 4%, rm​ = 9%dívida10 000 × €960rd​ = 3,5%T = 21%

Uma empresa tem 2 500 000 ações a €16,00 cada e 10 000 títulos negociados a €960 cada. O custo da dívida antes dos impostos é 3,5% e a alíquota de imposto é 21%. O beta da ação é 1,3, a taxa livre de risco é 4% e o retorno do mercado é 9%. Calcule o WACC.

β = 1,3rf = 4%rm = 9%rd = 3,5%T = 21%
WACC = %
6.Difícil
rf​ = 3,5%, rm​ − rf​ = 5,5%sem dívidacapital próprioβU​ = 0,6D/E = 1capital própriore​ = ?dívidaT = 28%

O negócio de uma empresa tem beta desalavancado (dos ativos) de 0,6. Ela planeja uma relação dívida/capital próprio de 1. A alíquota de imposto é 28%, a taxa livre de risco é 3,5% e o prêmio de risco de mercado é 5,5%. Encontre o custo do capital próprio re na nova estrutura de capital.

βU = 0,6D/E = 1T = 28%rf = 3,5%rm − rf = 5,5%
re = %

Gabarito

  1. 1. re = 5,05 %
  2. 2. re = 9,5 %
  3. 3. WACC = 8,32 %
  4. 4. rm = 8,5 %
  5. 5. WACC = 9,003 %
  6. 6. re = 9,176 %

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