Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и стоит сегодня €623. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 15P = €623

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 16 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 6% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 16YTM = 6%

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 3%n = 4

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 11 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €929 при доходности к погашению 8%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 11P = €929YTM = 8%

c = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4,5% двумя полугодовыми платежами и погашается через 5 лет. Она продаётся за €1 093. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 4,5% (2×)n = 5P = €1 093

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 100 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 6,5 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 50 базисных пунктов.

P₀ = €1 100y = 7%D = 6,5Δy = −50 bp

P = €

Ответы

1. YTM = 3,205 %
2. P = 393,6 €
3. P = 1075 €
4. c = 7,005 %
5. YTM = 2,509 %
6. P = 1133 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.