Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 5,5%n = 3

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 9%n = 10

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 5% до 7%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 2%n = 13y₁ = 5%y₂ = 7%

ΔP = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 14 лет. Её доходность к погашению меняется с 7% до 7,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 3%n = 14y₁ = 7%y₂ = 7,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 7%n = 3YTM = 8%

D = годы

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4% двумя полугодовыми платежами и погашается через 5 лет. Она продаётся за €1 070. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 4% (2×)n = 5P = €1 070

YTM = %

Ответы

1. P = 1013 €
2. P = 871,6 €
3. ΔP = −136,1 €
4. ΔP = −32,19 €
5. D = 2,805 годы
6. YTM = 2,502 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.