1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и торгуется по €890. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 2%P = €890
CY = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 3%n = 5
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 2,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 2,5%n = 7
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 6 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €865 при доходности к погашению 9%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 6P = €865YTM = 9%
c = %
5.Сложная
Облигация торгуется по €925 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 150 базисных пунктов.
P0 = €925y = 4%D = 9Δy = +150 bp
P = €
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 070 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 5,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 100 базисных пунктов.
P0 = €1 070y = 3%D = 5,1Δy = +100 bp
P = €
Ответы
- 1. CY = 2,247 %
- 2. P = 1183 €
- 3. P = 1160 €
- 4. c = 5,991 %
- 5. P = 804,9 €
- 6. P = 1017 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.