Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 11 лет и стоит сегодня €616. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 11P = €616

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и стоит сегодня €871. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 3P = €871

YTM = %

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 8 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 6%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 8y₀ = 5,5%y₁ = 6%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 3% до 5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 5%n = 13y₁ = 3%y₂ = 5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация со сроком до погашения 20 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) продаётся за €1 195. Эмитент может досрочно погасить её через 6 лет по цене отзыва €1 060. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 6%P = €1 195цена отзыва = €1 060отзыв через 6 годы

YTC = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 5 лет и продаётся за €895. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 5P = €895

YTM = %

Ответы

1. YTM = 4,503 %
2. YTM = 4,711 %
3. HPR = 2,873 %
4. ΔP = −212,7 €
5. YTC = 3,287 %
6. YTM = 5,456 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.