Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 11 лет и стоит сегодня €516. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 11P = €516

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 4 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 6% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 4YTM = 6%

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 3,5%n = 7

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 6% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 6%n = 12

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 6 лет и продаётся за €950. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 6P = €950

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 010 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 4,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.

P₀ = €1 010y = 3%D = 4,1Δy = +50 bp

P = €

Ответы

1. YTM = 6,2 %
2. P = 792,1 €
3. P = 1031 €
4. P = 1085 €
5. YTM = 7,051 %
6. P = 989,9 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.