Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 3,5%n = 10

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 9%n = 8

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 12 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 2%) при доходности к погашению 6%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 6,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 2%n = 12y₀ = 6%y₁ = 6,5%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 4 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 165 при доходности к погашению 3,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 4P = €1 165YTM = 3,5%

c = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 8%n = 4YTM = 6%

D = годы

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 8% двумя полугодовыми платежами и погашается через 6 лет. Она продаётся за €1 273. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 8% (2×)n = 6P = €1 273

YTM = %

Ответы

1. P = 958,4 €
2. P = 723,3 €
3. HPR = 1,406 %
4. c = 7,992 %
5. D = 3,592 годы
6. YTM = 2,995 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.