Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 9 лет и стоит сегодня €822. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 9P = €822

YTM = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 2,5%n = 10

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 10 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €872 при доходности к погашению 9%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 10P = €872YTM = 9%

c = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 4% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 4%n = 4

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 6 лет и продаётся за €1 050. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 6P = €1 050

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 065 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 10,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 75 базисных пунктов.

P₀ = €1 065y = 3%D = 10,4Δy = −75 bp

P = €

Ответы

1. YTM = 2,202 %
2. P = 1394 €
3. c = 7,006 %
4. P = 1018 €
5. YTM = 5,014 %
6. P = 1146 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.