1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 6%n = 5
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 2,5%n = 5
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 11 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 3,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 4%n = 11y1 = 5,5%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 9%n = 6
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 4% погашается через 9 лет и продаётся за €895. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 4%n = 9P = €895
YTM = %
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 060 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 75 базисных пунктов.
P0 = €1 060y = 3%D = 9Δy = +75 bp
P = €
Ответы
- 1. P = 936,8 €
- 2. P = 1163 €
- 3. ΔP = 166,4 €
- 4. P = 908,8 €
- 5. YTM = 5,511 %
- 6. P = 990,5 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.