1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 6%n = 4
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 9 лет и стоит сегодня €703. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 9P = €703
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 11 лет. Доходность к погашению — 4% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 4%n = 11
P = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 12 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 2%) при доходности к погашению 7%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 7,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 2%n = 12y0 = 7%y1 = 7,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация со сроком до погашения 19 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) продаётся за €1 286. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 050. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 5%P = €1 286цена отзыва = €1 050отзыв через 4 годы
YTC = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 2%n = 4YTM = 8%
D = годы
Ответы
- 1. P = 948 €
- 2. YTM = 3,993 %
- 3. P = 1044 €
- 4. HPR = 2,453 %
- 5. YTC = 50 %
- 6. D = 3,868 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.