1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 18 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 18YTM = 3,5%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 7%n = 9
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 5%n = 7
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 6 лет. Её доходность к погашению меняется с 5% до 6%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 8%n = 6y1 = 5%y2 = 6%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 5 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 7%n = 5YTM = 4%
D = годы
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 2% двумя полугодовыми платежами и погашается через 9 лет. Она продаётся за €620. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 2% (2×)n = 9P = €620
YTM = %
Ответы
- 1. P = 538,4 €
- 2. P = 674,2 €
- 3. P = 883,1 €
- 4. ΔP = −53,92 €
- 5. D = 4,429 годы
- 6. YTM = 8,005 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.