1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и торгуется по €900. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 7%P = €900
CY = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 4%n = 6
P = €
3.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 2,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 2%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 8%n = 9y0 = 2,5%y1 = 2%
HPR = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 12 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 7%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 3%n = 12y1 = 9%y2 = 7%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 6 лет и продаётся за €925. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 6P = €925
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 8%n = 6YTM = 2,5%
D = годы
Ответы
- 1. CY = 7,778 %
- 2. P = 1210 €
- 3. HPR = 5,64 %
- 4. ΔP = 111,9 €
- 5. YTM = 4,452 %
- 6. D = 5,13 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.