Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 5,5%n = 6

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и торгуется по €875. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 7%P = €875

CY = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 3%n = 12

P = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 11 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 3,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 11y₀ = 3,5%y₁ = 5%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 6 лет и продаётся за €925. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 6P = €925

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 065 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 3,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 75 базисных пунктов.

P₀ = €1 065y = 3%D = 3,1Δy = +75 bp

P = €

Ответы

1. P = 950 €
2. CY = 8 %
3. P = 1401 €
4. HPR = −7,169 %
5. YTM = 4,452 %
6. P = 1041 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.