1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 3%n = 6
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4%YTM = 3%n = 6
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 4% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 4%n = 6
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 7%n = 4
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 2%n = 3YTM = 3,5%
D = годы
6.Сложная
Облигация торгуется по €930 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 6,9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.
P0 = €930y = 6%D = 6,9Δy = −150 bp
P = €
Ответы
- 1. P = 1163 €
- 2. P = 1054 €
- 3. P = 947,1 €
- 4. P = 931,3 €
- 5. D = 2,94 годы
- 6. P = 1021 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.